BCCI का पतन: ठगों और अपराधियों का अंतर्राष्ट्रीय बैंक, 1972-1991

शुक्रवार दोपहर की बंदी

लंदन समय शुक्रवार 5 जुलाई 1991 को दोपहर 1 बजे, बैंक ऑफ इंग्लैंड के बैंकिंग पर्यवेक्षण विभाग के अधिकारी बैंक ऑफ क्रेडिट एंड कॉमर्स इंटरनेशनल (BCCI) के लीडेनहॉल स्ट्रीट कार्यालय में पहुँचे और 1987 के बैंकिंग एक्ट की धारा 11 के अंतर्गत नोटिस प्रस्तुत किया। उसी समय लक्ज़मबर्ग के Institut Monétaire के निरीक्षकों ने मूल कंपनी BCCI Holdings SA के विरुद्ध समानांतर कार्यवाही प्रारंभ की। अगले डेढ़ घंटे में केमैन द्वीप समूह, अमेरिका, फ्रांस, स्विट्ज़रलैंड और स्पेन के नियामकों ने अपने-अपने क्षेत्र की BCCI सहायक कंपनियों के विरुद्ध समन्वित कार्रवाई की। कारोबार समाप्ति तक 73 देशों में 417 शाखाएँ बंद कर दी गईं, दस लाख से अधिक जमा खाते जब्त हो गए, और तब तक का सबसे बड़ा बहुराष्ट्रीय बैंक धोखा सार्वजनिक हो गया (Truell and Gurwin, 1992)।

बैंक ऑफ इंग्लैंड ने दोपहर 2:30 बजे जो प्रेस विज्ञप्ति जारी की वह संयत थी। उसमें कहा गया कि नियामकों को BCCI के लेखा परीक्षक प्राइस वॉटरहाउस से एक रिपोर्ट प्राप्त हुई है, जो "बैंक की वित्तीय स्थिति को ग़लत ढंग से प्रस्तुत करने की एक जटिल और व्यापक योजना के साक्ष्य" का वर्णन करती है। विज्ञप्ति में "बड़े पैमाने पर धोखाधड़ी" पद का प्रयोग किया गया। उस समय कोई आँकड़ा नहीं जोड़ा गया। छह सप्ताह के भीतर लक्ज़मबर्ग न्यायालय द्वारा नियुक्त संयुक्त परिसमापकों ने यह निष्कर्ष निकाला कि बैलेंस शीट में छेद 20 अरब डॉलर की कथित सम्पत्ति के विरुद्ध 5 अरब से 10 अरब डॉलर के बीच था, और यह अंतर कम से कम पंद्रह वर्षों से बढ़ रहा था।

BCCI ने उन्नीस वर्ष काम किया। सात देशों के पर्यवेक्षकों ने इसके अलग-अलग टुकड़े देखे। पूरे को किसी ने नहीं देखा।

अबेदी का विचार

आगा हसन अबेदी 1922 में लखनऊ में जन्मे पाकिस्तानी बैंकर थे, जिन्होंने 1950 और 1960 के दशक में हबीब बैंक के विदेशी कारोबार का निर्माण किया, और 1971 में पाकिस्तानी बैंकों के राष्ट्रीयकरण के बाद अपना मंच खो बैठे। 1972 में उन्होंने आबू धाबी के शासक शेख ज़ायेद बिन सुल्तान अल नाह्यान का समर्थन और बैंक ऑफ अमेरिका से 25 प्रतिशत हिस्सेदारी सुरक्षित कर ली, और लक्ज़मबर्ग में बैंक ऑफ क्रेडिट एंड कॉमर्स इंटरनेशनल नाम से एक नया बैंक स्थापित किया। निवास का चयन सोच-समझकर किया गया था। लक्ज़मबर्ग नए बैंक की विदेशी शाखाओं के लिए समेकित पर्यवेक्षण की माँग नहीं करता था और शेयरधारकों के लिए केवल बहुत हल्की प्रकटीकरण व्यवस्था ही रखता था।

जैसा कि बाद में केरी-ब्राउन उपसमिति को सौंपे गए बैंक ऑफ अमेरिका के आंतरिक मेमो में दर्ज है, अबेदी ने अपने आरंभिक समर्थकों के समक्ष यह तर्क रखा कि BCCI उन मुद्रा क्षेत्रों — खाड़ी, दक्षिण एशिया और अफ्रीका — के मुस्लिम मध्यवर्ग की सेवा करेगा जिनकी पश्चिमी बैंकों ने उपेक्षा की है। उन्होंने 25 लाख डॉलर की प्रारंभिक पूँजी जुटाई, 1972 के अंत में कॉर्नहिल पर पहली लंदन शाखा खोली, और 1973-74 में हर महीने एक की दर से खाड़ी क्षेत्र में शाखाएँ जोड़ीं। 1973 का तेल झटका उनकी संचालन के दूसरे ही वर्ष में आया। खाड़ी से पेट्रो-डॉलर जमा BCCI में उस मात्रा में प्रवाहित हुई, जिसकी इस छोटे बैंक ने अपेक्षा भी नहीं की थी, और 1976 तक उसके कथित आस्तियाँ 1 अरब डॉलर पार कर गईं (Adams and Frantz, 1992)।

जो संरचनात्मक निर्णय सबसे अधिक मायने रखता था वह 1974 में हुआ। अबेदी ने बैंक को दो प्रमुख परिचालन समूहों में विभाजित किया — लक्ज़मबर्ग में पंजीकृत और नाममात्र वहीं पर्यवेक्षित BCCI SA, तथा केमैन द्वीप समूह में पंजीकृत BCCI Overseas। परिचालन प्रबंधन कराची से चलता था। ट्रेज़री संचालन लंदन में था। लेखा परीक्षण को विभाजित किया गया — लक्ज़मबर्ग बहीखातों के लिए Ernst and Whinney तथा केमैन बहीखातों के लिए प्राइस वॉटरहाउस। यह व्यवस्था, जैसा कि प्राइस वॉटरहाउस के साझीदार टिम होल्ट ने बाद में लक्ज़मबर्ग न्यायालय में बताया, इस अर्थ में थी कि किसी एक लेखा परीक्षक ने कभी समेकित तस्वीर देखी ही नहीं।

पेट्रो-डॉलर और पहली हानियाँ

1977 तक BCCI की कथित आस्तियाँ 32 देशों की 146 शाखाओं में 2.2 अरब डॉलर तक पहुँच गईं। बैंक का वास्तविक खुदरा कारोबार था — खाड़ी में पाकिस्तानी कामगारों ने BCCI के माध्यम से देश में रकम भेजी, और BCCI की शाखाओं ने वैसा छोटा-व्यापार वित्त संभाला जिसे प्रमुख ब्रिटिश व अमेरिकी बैंक छोड़ चुके थे। पर इसमें कुछ और भी था जो बहुत बाद में स्पष्ट हुआ। बैंक की ट्रेज़री विदेशी मुद्रा और सोने के बाज़ारों में बड़ी असुरक्षित स्थिति लिए हुए थी, जिनका वित्तपोषण मेच्योरिटी असंतुलन वाली अल्पकालिक जमाओं से होता था। जब 1977 का स्टर्लिंग संकट टूटा, तब ट्रेज़री ने लगभग 20 करोड़ डॉलर की पूँजी आधार पर — कुछ आंतरिक अनुमानों के अनुसार 15 करोड़ डॉलर — हानि दर्ज की।

अबेदी और उनके उपाध्यक्ष स्वालेह नक़वी ने हानि का प्रकटीकरण न करके एक काल्पनिक तंत्र रच दिया। उन्होंने इस कमी को नामधारी ऋणों की एक श्रृंखला में दर्ज किया — ऐसे ऋण जो ऊपरी तौर पर समृद्ध खाड़ी परिवारों और पाकिस्तानी उद्योगपतियों को दिए गए थे, परंतु वस्तुतः कभी चुकाए नहीं गए क्योंकि या तो उधारकर्ता थे ही नहीं, या उन्हें केवल काग़ज़ात पर अपना नाम देने के लिए भुगतान किया गया था। चूँकि समेकित लेखा परीक्षण की कभी माँग नहीं की गई, यह काल्पनिकता चलती रही। 1980 तक नामधारी ऋणों की समानांतर बही लगभग 40 करोड़ डॉलर तक बढ़ चुकी थी, और 1985 तक 1.5 अरब डॉलर। पारंपरिक वाणिज्यिक बैंक छिपी हानि के साथ-साथ बढ़ता रहा, और अंतर चौड़ा होता गया।

ऊपर का चार्ट BCCI की कथित आस्तियों को स्थापना से बंदी तक दिखाता है। नामधारी ऋणों की समानांतर बही के विरुद्ध परिसमापकों द्वारा अनुमानित वास्तविक आस्तियाँ 1980 में लगभग 1 अरब डॉलर, 1985 तक 4 अरब डॉलर भिन्न थीं, और जुलाई 1991 की बंदी तक यह अंतर 10 अरब डॉलर पार कर गया था। कथित आस्तियाँ निरंतर बढ़ती गईं, और लेखा फर्मों को कभी न दिखने वाला वह अंतर भी उनके साथ बढ़ता रहा।

ब्लैक नेटवर्क

BCCI को अति-उत्तोलित वाणिज्यिक बैंक से प्रवर्तन लक्ष्य में बदलने वाली बात इस समानांतर बही के इर्द-गिर्द उगा समानांतर कारोबार था। 1980 के दशक के आरंभ तक BCCI ने वही चीज़ खड़ी कर ली थी जिसे टाइम पत्रिका के पत्रकार जोनाथन बीटी और एस.सी. ग्विन ने बाद में "ब्लैक नेटवर्क" कहा — एक ऐसी इकाई, जो पारंपरिक बैंक के ऋण डेस्कों से अलग थी और उन प्रवाहों को संभालती थी जिन्हें परंपरागत बैंक नहीं संभाल सकता था। ईरान-इराक युद्ध के दौरान हथियार-बिक्री वित्तपोषण कराची और जिनेवा के BCCI खातों से होकर बहता था। मेडेलिन कार्टेल से प्राप्त मादक धन पनामा सिटी और मियामी के माध्यम से प्रवाहित होता था। पनामा के व्यावहारिक शासक मैनुअल नोरिएगा BCCI की पनामा शाखा में 2.3 करोड़ डॉलर का व्यक्तिगत संतुलन रखते थे, और वह शाखा उनकी सरकार के अधिकांश बाह्य अंतरण संभालती थी। पाकिस्तानी ख़ुफ़िया एजेंसी अफ़ग़ान मुजाहिदीन के लिए धन कराची और लंदन के BCCI खातों से भेजती थी। FBI की बाद की पुनर्रचना के अनुसार अबू निदाल संगठन ने अपने परिचालन वित्त के लिए BCCI के लंदन स्थित स्लोन स्ट्रीट शाखा का प्रयोग किया (Beaty and Gwynne, 1993)।

बैंक ऑफ अमेरिका का बाहर निकलना एक मौन चेतावनी थी। 1980 तक बैंक ऑफ अमेरिका के आंतरिक लेखा परीक्षणों ने यह निष्कर्ष निकाला कि BCCI की ऋण-बही किसी सामान्य वाणिज्यिक पोर्टफोलियो से मेल नहीं खाती और बैंक का जमा-आधार वाणिज्यिक ऋण के बजाय सट्टा कारोबार के वित्तपोषण में लग रहा है। बैंक ऑफ अमेरिका ने उस वर्ष 25 प्रतिशत हिस्सेदारी मामूली हानि पर बेच दी, और अपने निदेशकों तथा साख दोनों को भी अपने साथ ले गया। उनकी जगह आए निदेशक मुख्यतः BCCI के पाकिस्तानी प्रबंधन और आबू धाबी शासक परिवार से लिए गए। किसी नियामक को सूचित नहीं किया गया।

फ़र्स्ट अमेरिकन योजना

1978 में अबेदी ने यह निष्कर्ष निकाला कि BCCI को अमेरिका में बैंकिंग उपस्थिति चाहिए और सीधा आवेदन फेडरल रिज़र्व को कभी मंजूर नहीं होगा। उन्होंने पूर्व अमेरिकी रक्षा सचिव, डेमोक्रेटिक राष्ट्रपतियों के दीर्घकालिक सलाहकार, और वॉशिंगटन के सर्वाधिक सम्मानित वकीलों में गिने जाने वाले क्लार्क क्लिफर्ड और उनके विधि-साझीदार रॉबर्ट ऑल्टमैन को नियुक्त कर एक उपमार्ग रचा। साधन के रूप में डच अंटिल्स की एक खोल कंपनी Credit and Commerce American Holdings ली गई, जिसने 1980 से 1982 के बीच चरणबद्ध ढंग से Financial General Bankshares को ख़रीदा और उसका नाम First American Bankshares रखा। फेडरल रिज़र्व ने नियंत्रण-परिवर्तन को इस स्पष्ट कथन पर स्वीकृत किया कि BCCI की प्रबंधन में कोई भूमिका नहीं होगी।

वह कथन हर भौतिक अर्थ में असत्य था। CCAH के नामधारी शेयरधारक — चेहरा बने बारह खाड़ी निवेशक — एक ऐसे बिना प्रकटित BCCI ऋण पर अपनी हिस्सेदारियाँ रखे हुए थे, और अबेदी ने ऑल्टमैन कार्यालय द्वारा तैयार की गई अनेक सहायक चिट्ठियों के माध्यम से वास्तविक नियंत्रण बनाए रखा। क्लिफर्ड और ऑल्टमैन को क्रमशः First American के अध्यक्ष और प्रेसिडेंट के रूप में नियुक्त किया गया, और 1990 तक उनकी संयुक्त वार्षिक मेहनताना 1 करोड़ डॉलर से अधिक हो चुकी थी। इस व्यवस्था ने BCCI को वही कुछ दिया जो किसी भी नियामक ने सीधे देने से इनकार किया था — एक राष्ट्रीय शाखा-नेटवर्क वाली अमेरिकी बैंक होल्डिंग कंपनी, जिसके माध्यम से बड़ी डॉलर अंतरण इस तरह संचालित हो सकते थे कि प्राप्तकर्ता पक्ष को यह न पता चले कि वे BCCI से आ रहे हैं (Adams and Frantz, 1992)।

केरी-ब्राउन उपसमिति के कर्मचारियों ने बाद में इस योजना को BCCI की नियामक धोखाधड़ियों में सबसे गंभीर बताया, क्योंकि यह किसी परिधीय पर्यवेक्षक की नहीं बल्कि अमेरिका के केंद्रीय बैंक की ओर थी, और इसकी सफलता दो ऐसे अमेरिकी वकीलों के सक्रिय सहयोग पर निर्भर थी जिनकी प्रतिष्ठा ही उस झूठ को विश्वसनीय बना देती थी।

ऑपरेशन C-चेस

BCCI की संरचना को पहली बार भेदने वाला अभियोजन एक यू.एस. कस्टम्स गुप्त एजेंट रॉबर्ट मज़ूर के साथ आरंभ हुआ, जो स्वयं को मेडेलिन कार्टेल के धन-प्रबंधकों के लिए एक गोपनीय शोधन-चैनल प्रस्तावित करता हुआ न्यूयॉर्क का निवेश दलाल बताकर पेश आया। ऑपरेशन C-चेस 1986 से 1988 तक टंपा की एक दुकान से चलाया गया। मज़ूर ने BCCI टंपा शाखा में काल्पनिक खोल कंपनियों के नाम से खाते खोले, कार्टेल कुरियरों द्वारा लाई गई नकदी जमा कराई, और देखा कि BCCI की पनामा और लक्ज़मबर्ग शाखाएँ उस धन को आगे कैसे बढ़ाती हैं। ऑपरेशन से प्राप्त रिकॉर्डिंग्स में 1988 की पेरिस की एक डिनर शामिल थी, जिसमें BCCI के लैटिन अमेरिका महाप्रबंधक अमजद अवान ने ऐसे ग्राहकों के प्रति बैंक के सामान्य रवैये का वर्णन इन शब्दों में किया: "हमारी एक प्रणाली है जिससे हम ग्राहक से दबाव हटा देते हैं। बैंक धन के स्रोत में नहीं उलझता।"

अक्तूबर 1988 में टंपा के यू.एस. अटॉर्नी ने BCCI को निगम के रूप में, तथा उसके नौ अधिकारियों को मनी-लॉन्ड्रिंग के आरोप में अभियुक्त किया। बैंक ने जनवरी 1990 में दोष स्वीकार किया और 1.48 करोड़ डॉलर का जुर्माना भरा — उस समय अमेरिका के मादक-धन शोधन इतिहास में सबसे बड़ा, और जो उस दायरे को पकड़ने के लिए पूरी तरह अपर्याप्त था जिसे अभियोजन ने स्पर्श किया था। दोष स्वीकृति में स्पष्ट रूप से माना गया कि BCCI के अधिकारियों ने टंपा के माध्यम से मेडेलिन धन शोधा था, परंतु व्यापक अमेरिकी जाँच को समेकित अभिलेखों के अभाव और उससे — जिसे केरी-ब्राउन रिपोर्ट ने बाद में BCCI के यूके और लक्ज़मबर्ग के वकीलों द्वारा सक्रिय अवरोध बताया — दोनों की सीमा थी।

टंपा सबसे महत्त्वपूर्ण इसलिए था कि उसने फेडरल रिज़र्व को BCCI–CCAH–First American शृंखला की जाँच का आधार दिया। 1988 के अंत से आगे का पर्यवेक्षी अभिलेख यह दर्शाता है कि फेडरल रिज़र्व के महाधिवक्ता वर्जिल मैटिंगली ने मासिक आधार पर जाँच का दायरा बढ़ाया, और अंततः 1990 में निष्कर्ष निकाला कि BCCI वास्तव में नामधारियों के माध्यम से First American पर नियंत्रण रखता है, और मामले को न्याय विभाग तथा न्यूयॉर्क के ज़िला अटॉर्नी रॉबर्ट मॉर्गनथाऊ के कार्यालय को संदर्भित किया, जिनका कार्यालय बाद में सबसे प्रभावशाली आपराधिक अभियोग प्रस्तुत करेगा।

सैंडस्टॉर्म रिपोर्ट

अप्रैल 1990 में BCCI के लेखा परीक्षक विभाजित हो गए। Ernst and Young ने उस वर्ष Ernst and Whinney से लक्ज़मबर्ग का लेखा परीक्षण ले लिया, परंतु ऋण-बही पर और काम किए बिना पिछले वर्ष के खातों पर हस्ताक्षर करने से मना कर दिया। उसी समय केमैन के लेखा परीक्षक प्राइस वॉटरहाउस आंतरिक रूप से प्रोजेक्ट सैंडस्टॉर्म नाम से एक गोपनीय समीक्षा कर रहे थे — यह बड़े अनियमितताओं की अफ़वाहों के आबू धाबी पहुँचने के बाद शेख ज़ायेद के निर्देश पर BCCI की लेखा परीक्षा समिति द्वारा प्राइवेट प्रत्यायोजित कार्य था। प्राइस वॉटरहाउस के लंदन कार्यालय में काम कर रहे सैंडस्टॉर्म साझीदारों ने धीरे-धीरे समानांतर बही का पुनर्निर्माण किया।

मार्च 1991 की उनकी रिपोर्ट लगभग 350 पृष्ठों की थी। उसने यह निष्कर्ष निकाला कि BCCI 1976 के बाद किसी भी वर्ष में लाभप्रद बैंक नहीं रहा, कि कथित लाभ नामधारी ऋणों, ट्रेज़री धोखाधड़ियों और सीधे-सीधे काल्पनिक प्रविष्टियों के द्वारा निर्मित किए गए थे, और कि संचयी अप्रकटित हानियाँ बैंक की कथित पूँजी से कई गुना अधिक थीं। रिपोर्ट ने BCCI के आंतरिक मेमो को उद्धृत किया जिनमें अबेदी और नक़वी ने विशिष्ट नामधारी लेन-देन निर्देशित किए थे, और छिपे जोखिमों को दर्शाने वाले कम से कम 1,200 अलग-अलग नामधारी खातों की पहचान की। सैंडस्टॉर्म रिपोर्ट मार्च 1991 के अंत और अप्रैल में गोपनीयता की शर्तों पर बैंक ऑफ इंग्लैंड, लक्ज़मबर्ग Institut Monétaire और फेडरल रिज़र्व को सौंपी गई, और बंदी योजना का संचालन-दस्तावेज़ बन गई (Beaty and Gwynne, 1993)।

जमाकर्ताओं की पीड़ा

पर्यवेक्षण की दृष्टि से बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा 5 जुलाई 1991 को संचालित बंदी साफ़-सुथरी थी। जमाकर्ता की दृष्टि से वह विनाशकारी थी। BCCI के 14 लाख खाताधारकों में बीमा-योजना रहित देशों के छोटे जमाकर्ताओं का अनुपातिक रूप से बड़ा हिस्सा था — खाड़ी में पाकिस्तानी कारखाना मज़दूर, लागोस और ख़ार्तूम के व्यापारी, और स्कॉटलैंड का वेस्टर्न आइल्स काउंसिल जिसने BCCI के लक्ज़मबर्ग बहीखाते में लगभग 2.4 करोड़ पाउंड का सार्वजनिक कोष जमा किया था और लगभग आधा खो दिया। एक देश पर केंद्रित सबसे बड़ी हानि बांग्लादेश पर पड़ी, जहाँ BCCI प्रवासी प्रेषण प्रवाह का प्रमुख बैंक था।

बंदी के 21 वर्ष बाद 2012 तक स्वीकृत जमाकर्ता दावों का लगभग 75 प्रतिशत वसूली तीन स्रोतों से प्राप्त हुई। 1991 तक 77 प्रतिशत शेयरधारक और बैंक की मूल पूँजी प्रदान करने वाला आबू धाबी 1995 में 1.8 अरब डॉलर पर समझौते पर पहुँचा। लेखा परीक्षक लापरवाही मुक़दमे में संयुक्त प्रतिवादी प्राइस वॉटरहाउस तथा Ernst and Young ने 1998 में संयुक्त रूप से 17.5 करोड़ डॉलर का समझौता किया, और 2007 तक आगे की प्रक्रियाओं से लेखा परीक्षक वसूली 50 करोड़ डॉलर पार कर गई। टंपा ज़ब्ती कार्यवाही, न्यूयॉर्क के ज़िला अटॉर्नी का संगठित-अपराध समझौता, और संघीय बहाली आदेश ने परिसमापन कोष में अतिरिक्त 70 करोड़ डॉलर जोड़े।

वॉशिंगटन में परिणाम

वॉशिंगटन में राजनीतिक परिणाम वित्तीय परिसमापन से लंबे समय-सूचक पर चले। मैनहैटन में मॉर्गनथाऊ के कार्यालय ने जुलाई 1992 में क्लार्क क्लिफर्ड और रॉबर्ट ऑल्टमैन को राज्य के संगठित-अपराध आरोपों में अभियुक्त किया। एक माह बाद संघीय अभियोग जुड़ गया। दोनों ने यह पक्ष रखा कि उन्हें अबेदी ने BCCI और First American के वास्तविक संबंध के विषय में धोखा दिया। उस समय 85 वर्षीय और कमज़ोर हो चुके क्लिफर्ड को चिकित्सीय आधार पर मुक़दमे से अलग कर दिया गया, उन्हें कभी मुक़दमा नहीं हुआ, और 1998 में मामला अनसुलझा रहते उनका निधन हो गया। ऑल्टमैन का 1993 में न्यूयॉर्क में चौदह सप्ताह के मुक़दमे के बाद सभी आरोपों पर बरी होना हुआ — अभियोजन यह सिद्ध नहीं कर सका कि ऑल्टमैन को नामधारी संरचना का BCCI दस्तावेज़ों से ऊपर ज्ञान था। बरी होना, जैसा कि वॉल स्ट्रीट जर्नल ने अपने मुक़दमा रिपोर्ट में टिप्पणी की, "आचरण के औचित्य का नहीं, अभियोजन के साक्ष्य पर निर्णय" था (Truell and Gurwin, 1992)।

आगा हसन अबेदी स्वयं अमेरिका और यूनाइटेड किंगडम में अभियुक्त किए गए परंतु कभी मुक़दमे का सामना नहीं किया। 1988 में उन्हें कई दिल के दौरे पड़े और बंदी से पहले ही उन्होंने सक्रिय प्रबंधन से प्रभावी रूप से अवकाश ले लिया था। पाकिस्तान ने प्रत्यर्पण से इनकार कर दिया। उनका निधन 5 अगस्त 1995 को कराची में हृदयाघात से 73 वर्ष की आयु में हुआ, अभियोग लंबित रहते। उसी सप्ताह वॉल स्ट्रीट जर्नल ने एक श्रद्धांजलि प्रकाशित की, जिसकी पहली पंक्ति थी: "वित्त इतिहास की सबसे बड़ी धोखाधड़ी को खड़ा करने हेतु पैन-इस्लामिक बैंकिंग के सपने का उपयोग करने वाले आगा हसन अबेदी का कल कराची में निधन हो गया, अपने आरोपकर्ताओं का सामना किए बिना।"

उसके बाद नियामकों ने जो खड़ा किया

BCCI का सबसे स्थायी परिणाम संरचनात्मक था। बासेल बैंकिंग पर्यवेक्षण समिति ने नवंबर 1991 और फरवरी 1992 में विशेष सत्र किए, और जुलाई 1992 में "अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग समूहों और उनके सीमा-पार प्रतिष्ठानों के पर्यवेक्षण हेतु न्यूनतम मानक" शीर्षक वाला दस्तावेज़ जारी किया। चार मानकों में अपेक्षित था कि प्रत्येक सीमा-पार बैंकिंग समूह का एक पहचानने योग्य गृह पर्यवेक्षक हो, गृह पर्यवेक्षक समूह की समेकित समीक्षा करने में सक्षम हो, मेज़बान पर्यवेक्षक विदेशी प्रतिष्ठान को लाइसेंस देने से पहले गृह की सहमति प्राप्त करें, और पर्यवेक्षक समेकित पर्यवेक्षण निभाने हेतु एक-दूसरे से जानकारी प्राप्त कर सकें। यह ढाँचा अगले दो दशक तक अंतर्राष्ट्रीय कार्यगत मानक बना रहा — और नियामक रूप में लिखी गई BCCI की समाधि-पंक्ति था।

संयुक्त राज्य अमेरिका में, दिसंबर 1991 में विदेशी बैंक पर्यवेक्षण संवर्धन अधिनियम FDIC सुधार अधिनियम के शीर्षक II के रूप में पारित हुआ। इसने फेडरल रिज़र्व को अमेरिका में किसी विदेशी बैंक के परिचालन को अनुमोदित, परीक्षित और समाप्त करने का अधिकार दिया, अमेरिका के विभिन्न राज्यों द्वारा BCCI एजेंसी कार्यालयों को स्वतंत्र रूप से लाइसेंस देने की चिथड़ा-व्यवस्था समाप्त की, और यह माँगा कि अमेरिका में काम करने वाला हर विदेशी बैंक अपने गृह देश में व्यापक समेकित पर्यवेक्षण के अधीन हो। यूनाइटेड किंगडम में भी समान विधान आया, जहाँ 1987 का बैंकिंग एक्ट संशोधित कर बैंक ऑफ इंग्लैंड को — और बाद में Financial Services Authority को — समेकित पर्यवेक्षण के आधार पर बैंकिंग लाइसेंस अस्वीकार करने की व्यापक शक्तियाँ दी गईं।

छिपी हानियाँ कैसे प्रणालीगत घटनाओं में बदलीं, इसके तुलनात्मक अध्ययन के लिए, 1995 में बैरिंग्स बैंक का पतन उसी बैक-ऑफ़िस विफलता-पैटर्न को दिखाता है जिसका BCCI ने शाखा-स्तर पर शोषण किया। मैडोफ़ पॉन्ज़ी योजना और एनरॉन लेखांकन धोखाधड़ी वही पाठ बढ़ाती हैं — कि लेखापरीक्षित वित्तीय विवरणों में दीर्घकालिक काल्पनिकताएँ लेखापरीक्षक की असावधानी जितनी ही, लेखापरीक्षक के विभाजन पर भी निर्भर हैं। LIBOR दर-छेड़छाड़ कांड ने यह दिखाया कि सीमा-पार पर्यवेक्षण की एक भिन्न दरार ने कैसे बहु-अधिकार-क्षेत्रों में समन्वित कदाचार को बनाए रखने दिया।

कराची की अंत्येष्टि

6 अगस्त 1995 को जब अबेदी को कराची में दफ़न किया गया, तो कुछ पूर्व BCCI अधिकारी उपस्थित हुए। शेख ज़ायेद ने एक निजी प्रतिनिधि भेजा। क्लार्क क्लिफर्ड, जो कभी वॉशिंगटन में First American की बोर्ड बैठकों में अबेदी के साथ खड़े होते थे, ने कोई संदेश नहीं भेजा। क़ब्रिस्तान कर्मी ने उस दफ़न को एक निजी नागरिक का दफ़न दर्ज किया। अबेदी ने जो बैंक खड़ा किया था वह चार वर्ष पूर्व ही जा चुका था। अंतिम शाखा — चुंद्रिगर रोड पर कराची मुख्यालय, जहाँ 1972 में अबेदी ने शेख ज़ायेद का पहला पूँजी अंशदान स्वीकार किया था — परिसमापन केंद्र में बदल दी गई थी, जहाँ हर सुबह लेनदार अपने दावे दाख़िल करने आते थे, और दरवाज़े पर खड़े एक वर्दीधारी रक्षक का काम अब ग्राहकों को भीतर लाना नहीं, बल्कि उन्हें भीतर आने से रोकना था।