サン・ジョルジョ銀行：ジェノヴァの国家の中の国家、1407-1805

借入を止められなかった共和国

1407年の春、ジェノヴァ共和国は破産状態にありました。最初でもなければ、最後でもありませんでした。ブシコー元帥率いるフランス軍が都市を占領しており、ドージェは権力の座から追われ、共和国の税収は何度も何度も様々な債権者団に質入れされていたため、国家が実際に何を負っているのか誰も言うことができませんでした。一部の債権は1149年にまで遡るものであり、その年ジェノヴァの商人たちはアルメリア遠征の資金として初めて銀を貸し付けたのでした。他の債権はわずか数ヶ月前のものでした。各貸付には独自の管理組織、独自の債権者団、独自に割り当てられた税収源、独自の帳簿がありました。ジェノヴァ人はこれらのプールをコンペレと呼びました。「買う」を意味するコンペラーレに由来する語です。投資家は国家に金を貸したというよりも、指定された税収を徴収する権利を買ったからです。

1407年4月27日、ジェノヴァ当局はこれらコンペレのうち最大のものを単一の機関に統合する勅令を発しました。その名はカサ・デッレ・コンペレ・エ・デイ・バンキ・ディ・サン・ジョルジョです。日常的な債務再編のように見えたこの措置は、中世末期における最も重大な金融革新の一つであることが判明します。都市の守護聖人にちなんで名付けられたこのカサは、債権者に所有され、選出された保護官によって統治され、自らの配当を支払うまさにその税を徴収する権限を有する恒久法人となりました。その後の4世紀にわたり、この機関はフランスの占領、スペインの庇護、そして共和国そのものより長く存続することになります。

コンペレから統合へ

ジェノヴァは12世紀以来、ヴェネツィアがプレスティティで開拓したのとほぼ同じ方法で市民から借入を行ってきました。戦争やガレー船団には通常の歳入では賄えない現金が必要でしたので、コムーネは富裕な市民にムトゥウムと呼ばれる強制貸付を課し、利子の支払いに特定のガベッラ——ワイン、塩、毛織物への関税——を担保として差し入れました。債権者の集団は自らの権利をコンペラとして定める勅許状を受け取り、独自の執政官、独自の印章、そして返済までの間に割り当てられた税を管理する権利を保有しました。

14世紀後半までに、この制度は理解不能なほど膨れ上がりました。エルスによる現存ジェノヴァ財政記録の調査によれば、1380年代から1390年代にかけて活動していたコンペレは200を超え、その規模は数百リラから数十万リラまで多岐にわたっていました（Heers, 1961）。各コンペラには独自の規則がありました。あるものは7パーセント、別のものは8パーセントまたは10パーセントを支払いました。一部は新しいジェノヴァ・リラを用い、他は古いグロッソを用いました。十二の異なるコンペレに持分を有する債権者は、十二の異なる利子スケジュールと十二の異なる返済時期表を追跡しなければなりませんでした。この絡まり合った体系を運営する費用は莫大であり、個々のコンペラの信用は、それに割り当てられたガベッラが実際に徴収されているか否かにかかっていました。

1407年の統合は、これらのうち最も重要なもの——いわゆるコンペレ・アンティキッシメ、つまり最古のものと、1380年代に創設された複数のもの——を単一の組織に統合しました。投資家は古い勅許状を返上し、その代わりに新カサの持分であるルオーギを受け取りました。各ルオーゴは名目価値100リラで、カサが共和国に代わって徴収した純収入から計算される変動配当、すなわちパガを支払いました。この機関の本部は港を見下ろす旧税関——パラッツォ・サン・ジョルジョ——に置かれ、ここがカサの物理的かつ象徴的な中心となりました。

この統合が生み出したのは、単に整理された貸借対照表だけではありませんでした。それは新しい種類の法人——課税し、領土を管理し、自らを統治する権限を有する債権者所有の法人——でした。フェッローニの初期カサに関する文書研究は、その統治を詳細に記述しています。8名のプロテットリは大ルオーゴ保有者の会合で毎年選出され、日常業務を監督しました。その下には、特定の税収源、カサの財産に関する司法事件、植民地行政を扱う行政官の委員会がありました（Felloni, 1991）。ジェノヴァのドージェはパラッツォの内部に公式の権限を持ちませんでした。カサは、共和国が借金を負っている人々によって運営される並行国家でした。

徴税の機構

カサは創設後に実際に何を行ったのでしょうか。最も簡潔に言えば、自らの配当を支払う税を徴収しました。共和国は数十のガベッラと関税を統合されたコンペレに担保として差し入れていたため、自らこれらの収入を徴収してからカサに引き渡すよりも、カサに直接これらの収入を徴収させる方が容易であると判断しました。1450年までに、この機関は塩の専売、港を通過する輸出入品の関税、度量衡への課金、ジェノヴァ・コンタードの河川渡渉の通行税、そしてリヴィエラ沿岸の塩輸出免許を運営していました。

これはどの純粋に民間の請負人にも到底及ばない規模の徴税でした。カサは何百人もの書記、計量人、税関吏、武装した執行官を雇用していました。密輸や脱税の事件を裁く裁判所を運営し、独自の財務部と会計事務所を維持していました。波止場で課された関税を支払えなかった市民は、ジェノヴァ国家ではなくカサの制服を着た役人に対応することになりました。グライフの制度分析はこの配置の構造的論理を強調しています。最大の債権者の利害を、割り当てられた税収の効率的な徴収に一致させることで、共和国は行政コストと公共財政の信用問題の両方を、制度を機能させる最も強い動機を持つ団体に外注したのでした（Greif, 2006）。

パラッツォの周囲の回廊にはルオーギの二次市場が形成されました。価格は共和国の軍事的運勢、塩税や穀物税を支える収穫の規模、コンスタンティノープルやマドリードからの政治的なニュースに応じて変動しました。15世紀後半までに、名目価値100リラのルオーゴは、パガが高い年には150リラまで、植民地が攻撃を受けたり再びフランス軍が城門に迫った年には70リラほどで取引されました。外国の投資家——フィレンツェ人、ロンバルド人、さらにはイベリアの商社——もカサに資金を投じましたが、これは彼らがフィレンツェのモンテ・コムーネ持分から得られる利回りを一貫して上回る利回りに引きつけられたためでした。

植民地：カッファ、ファマグスタ、コルシカ

1453年にコンスタンティノープルがオスマン帝国に陥落し、東地中海におけるジェノヴァの植民地体系は最終的危機に入りました。共和国自体は海外領土を防衛するには政治的に弱すぎましたが、カサは国家に欠けていた資金と行政能力を有していました。1453年から1474年までの一連の譲渡を通じて、カサはジェノヴァの最も重要な植民地の直接行政を引き継ぎました。まずキプロスのファマグスタ、次に黒海北岸の従属地を有するクリミアのカッファ港、そして最終的にコルシカ島でした。

この取り決めは中世ヨーロッパではほぼ前例のないものでした。私的に統治される金融機関が、いまや主権領土を運営することになったのです。カサは総督を任命し、税を課し、いくつかの植民地で貨幣を鋳造し、周辺諸勢力との限定的な外交を行いました。ジーフェキングによる19世紀のカサ記録の再構成は、この機関のカッファ駐在代理人が奴隷貿易と毛皮貿易の関税を徴収し、明礬鉱山を管理し、商業特権についてクリミア・ハン国と直接書簡を交わしていた様子を描いています（Sieveking, 1898）。1475年にオスマン艦隊がカッファを略奪したとき、その損失は共和国の貸借対照表ではなくカサの貸借対照表に計上されました。

コルシカ行政は最も長く続き、最も厄介なものでした。カサは1453年から1562年までこの島を保有し、カサの収入から俸給を受けるジェノヴァ役人の監督下にある現地行政官の制度を通じて統治しました。コルシカでの徴税は安定しているが目立たない収益を生み、周期的な反乱の鎮圧費用が配当を蚕食しました。1562年、カサは反抗的な住民を統治する費用がもはや財政的利回りで正当化できないと結論し、直接行政権を共和国に返還しました。

ジェノヴァの銀行家とスペイン帝国

16世紀はカサに新しく収益性の高い役割を与えました。スペインの新大陸産銀がセビーリャを経由してヨーロッパに流入するにつれ、ハプスブルク王朝はこれらの資金をアントワープ、ミラノ、そしてオランダで戦う帝国軍へと移動させることのできる金融網を必要としていました。ジェノヴァの銀行家たち——スピノラ、ドーリア、チェントゥリオーネといういわゆるノビリ・ヌオヴィ家——はフェリペ2世とその後継者たちの主要な貸し手となりました。カサ自体はマドリードへ直接貸し付けたわけではありませんが、これら民間銀行家が活動する制度的基盤でした。彼らの家系信用はルオーギ保有に基礎を置き、彼らの商業的名声はカサの支払能力に依拠していました。

これはフェルナン・ブローデルが有名に「ジェノヴァ人の世紀」と呼んだ時代——おおよそ1557年から1627年までの期間で、ジェノヴァの銀行家が組織したピアチェンツァの金融市がヨーロッパの半分の為替相場を決定した時代——でした。フラティアンニとスピネッリは、この時期のカサが名前以外のすべてにおいて準中央銀行として機能し、ルオーギ持分を通じて安定した貨幣的アンカーを提供し、ヨーロッパ公共財政を支配したジェノヴァの民間銀行家門に対する最後の貸し手として機能したと論じました（Fratianni, 2006）。ジェノヴァ人自身もこれを理解していました。1581年にスペイン大使に宛てたあるドージェの書簡は「カサなくして、共和国は富裕でも統治可能でもないでしょう」と記しており、これは公式の国家機構が、自らが統制すべき機関に依拠しているという率直な認識でした。

「国家の中の国家」

カサが何になったかについて最も有名な要約は、ジェノヴァ人からではなくフィレンツェ人からもたらされました。1525年頃に完成した『フィレンツェ史』第8巻において、ニッコロ・マキャヴェッリはイタリア半島の戦争についての叙述を一旦中断し、ジェノヴァの独特な制度的編成を描写しました。その一節はある程度長く引用する価値があります。

「ジェノヴァの人民は、共和国の支配下にあったほぼすべての都市と所領をサン・ジョルジョ銀行に移譲し、それに対する支配権と統治権を与えました。このことから、市民たちは暴政によって統治されているように見える都市自体を捨て、公正かつよく運営されているように見えるカサへと移り変わるという事態が生じました。これゆえに、その都市では統治政権の容易で頻繁な交代が起こり、ある時は市民が、ある時は外国人が支配することとなります。なぜなら、政府がカサを守るのではなく、カサが政府を守るからです。」

マキャヴェッリが外部者の明晰な視点で注意深く研究して記録したのは、その地で生じた制度的逆転でした。他のすべてのヨーロッパの政体では国家が臣民に課税し、その収益で自らの運営を賄いました。ジェノヴァではカサが臣民に課税し、国家はカサが提供することを選んだものに対する残余請求者でした。彼は明白な教訓を引き出しました。「これは真に記憶すべき事例であり、すべての面で最善の政治体制を追求した古代の哲学者たちにも知られなかったものです。なぜなら、一つの同じ区画の中で、同じ市民たちの間で、自由と暴政を見ることになるからです。」

安定した共和国をどのように建設するかについて生涯にわたって思索してきたマキャヴェッリにとって、これは印象的であると同時に不安を覚えさせるものでした。カサは彼が求めた制度的安定を達成しましたが、その代償は公式国家の政治的権威を空洞化させることでした。彼だけが気づいたわけではありません。フランチェスコ・グィッチャルディーニは『イタリア史』で同様の観察を記し、ボテロからサルピに至る後の著作家たちはジェノヴァ・モデルを分析する価値のある興味深い事例として扱いました。

征服を経て生き延びる

カサの最も驚くべき特徴は、ジェノヴァを統治したあらゆる体制より長く生き延びる能力でした。フランスは1499年、1507年、そして再び1527年に都市を占領しました。アンドレア・ドーリアの1528年の改革はジェノヴァをスペインの保護下に置き、1547年と1575年の反乱は貴族寡頭制を再編し、オーストリア人は1746年に都市を略奪しました。あらゆる動乱を通じてカサは配当を支払い続け、ガベッラを徴収し続け、自らの文書を管理し続けました。

この存続は偶然ではありませんでした。後続の各占領者は、事実上カサの債権者であり、この機関を保存する強い動機を有していました。ルオーギはジェノヴァの貴族のみならず、スペイン人、フランス人、ミラノの貴族、そして地中海全域の商家によって保有されていました。カサに対する債務不履行は、政治的に危険な外国エリート群に対する債務不履行を意味するものでした。1407年にブシコー元帥が都市を占領した際、彼の行政府は基底資産を没収するのではなく統合を産婆のように助けました。1528年にアンドレア・ドーリアがジェノヴァをスペインと同盟させた際、彼の改革はカサを弱めるのではなく強化しました。共和国が債務管理のために創設した機関が、結果的に共和国そのものを庇護することになったのです。

算術もまた重要でした。フェッローニのカサの貸借対照表の再構成は、1500年から1700年までのほとんどの年で、この機関の総収入が公式ジェノヴァ国家の収入を上回り、しばしば大きく超えていたことを示しています（Felloni, 1991）。カサはどのような新統治者にとっても統治のために必要となる資金、人員、記録、法的機構を有していました。これを没収することは、都市から価値を引き出すために必要なまさにその道具を失うことを意味したのです。

衰退と解体

18世紀までにカサの役割は狭まりました。1750年代の改革は一部の徴税を共和国に戻し、植民地はとうの昔に失われており、アムステルダムやロンドンにおける新しい金融中心地の台頭が、欧州公共財政の拠点としてのジェノヴァを陰らせていました。ジェノヴァ国家そのものは衰退する勢力であり、より大きな隣国の外交的保護にますます依存していました。カサは統合された債務の残存部分を管理し続けましたが、15世紀と16世紀の制度的創造性は失われていました。

終焉はナポレオンとともに訪れました。ジェノヴァ共和国は1797年に崩壊し、フランスが後援するリグーリア共和国に取って代わられました。新体制は生き残った旧体制の制度の大半に対するよりはカサに対して敵対的ではありませんでしたが、政治的地盤は変わりました。1805年、ナポレオンはリグーリアを本国フランスに統合する一環としてカサを正式に廃止し、その資産を清算し、文書を新しい県へ移管するよう命じました。1816年に復活したサルデーニャ行政府の下での部分的な復興はわずかな期間しか続きませんでした。同年に最終的な閉鎖が続きました。398年の連続稼働を経て、この機関は単に存在しなくなりました。

幸い、文書は生き延びました。カサの債券登録簿、配当表、植民地会計を精査した現代の研究者たちは、ジェノヴァの債券銀行が実際に何を行っていたかを十年単位で驚くほど詳細に再構成することができました。その文書遺産自体がこの機関の遺産の一部です。これに比肩する深さの紙の足跡を残した中世の組織はほとんどありませんでした。

カサが遺したもの

カサ・ディ・サン・ジョルジョから現代の中央銀行へと至る線は直線的ではありません。この機関は国民的規模で紙幣を発行することはなく、流通する硬貨の貨幣的アンカーとして行動することもなく、英蘭金融が後に発展させる抽象的な公共債務管理の観点から自らを捉えることもありませんでした。それでも、それが体現した構造的洞察——すなわち、主権者はその債務が債権者統制下にある準独立的機関によって管理されるとき、より安価かつ信頼性を以て借入できるという洞察——は基礎的なものとなりました。アダム・スミスは『国富論』で公共銀行を論じる際にジェノヴァの慣行に言及しており、1609年のアムステルダム銀行の創設者たちは、カサが大方形作った地中海の伝統の中で活動していました。

より鮮明な対応関係もあります。債券保有者に代わって徴税と植民地行政を管理するために株主によって選出された8名のプロテットリは、振り返ってみれば中央銀行の理事会の初期スケッチのように見えます。彼らは自らが債務を有する政府にではなく、その費用を負担した債権者に対して説明責任を負っていました。通貨政策が日常的政治から隔離された官僚に委任されたほうがうまく機能するという教義——現代の中央銀行独立性——は同様の賭けに基づいています。ジェノヴァ人はイングランド銀行が勅許される4世紀前にその賭けに至り、ほぼ400年間それを機能させ続けました。

1407年4月、プロテットリが統合されたルオーギを集計するためにパラッツォ・サン・ジョルジョの上階の大広間で初めて会合したとき、彼らは財政の混乱を整理しているつもりでした。実際には、彼らはヨーロッパが生み出すうちで最も持続的な制度の一つを築いていたのです——自らを創設した共和国に課税し、共和国が防衛し得なかった植民地を統治し、自らの貸借対照表以外のすべてより長く生き延びた、債権者所有の法人を。