산 조르조 은행: 제노바의 국가 안의 국가, 1407-1805

차입을 멈출 수 없었던 공화국

1407년 봄, 제노바 공화국은 파산 상태였습니다. 처음도 아니었으며 마지막도 아니었습니다. 부시코 원수 휘하의 프랑스군이 도시를 점령하였고, 도제는 권좌에서 밀려났으며, 공화국의 세수는 수많은 채권자 집단에게 거듭 저당 잡혀 누구도 국가가 실제로 무엇을 빚지고 있는지 말할 수 없는 상태였습니다. 일부 채권은 1149년까지 거슬러 올라갔는데, 그해 제노바 상인들이 알메리아 원정 자금을 위해 처음으로 은을 빌려주었습니다. 다른 채권은 불과 수개월 전의 것이었습니다. 각 대출은 자체 행정 조직, 자체 채권자 집단, 자체 지정 세입원, 자체 회계 장부를 가지고 있었습니다. 제노바인들은 이러한 풀을 콤페레라 불렀는데, 이는 사다라는 동사 콤페라레에서 유래한 것이었습니다. 투자자들은 국가에 돈을 빌려주었다기보다 지정된 세입을 거둘 권리를 산 것이었기 때문이었습니다.

1407년 4월 27일, 제노바 당국은 이러한 콤페레 중 가장 큰 것들을 단일 기관으로 통합하는 칙령을 공포하였습니다. 그 이름은 카사 델레 콤페레 에 데이 반키 디 산 조르조였습니다. 일상적인 부채 재조정처럼 보였던 이 조치는 중세 후기의 가장 결정적인 금융 혁신 가운데 하나로 판명되었습니다. 이 카사는 도시의 수호 성인을 따 이름 지어졌으며, 채권자들이 소유하고 선출된 보호관들이 운영하며 자신의 배당금을 지급하는 바로 그 세금을 징수할 권한을 부여받은 영구 법인이 되었습니다. 이후 4세기 동안 이 기관은 프랑스의 점령, 스페인의 후원, 그리고 공화국 자체보다 오래 살아남게 됩니다.

콤페레에서 통합으로

제노바는 12세기 이래 베네치아가 프레스티티로 개척한 방식과 거의 동일하게 시민들로부터 차입해 왔습니다. 전쟁이나 갤리 선단에는 일반 세입으로 마련할 수 없는 현금이 필요하였기에, 코무네는 부유한 시민들에게 무투움이라 불리는 강제 대출을 부과하고 이자 지급을 위해 특정 가벨라—포도주, 소금, 모직물에 대한 관세—를 담보로 잡았습니다. 채권자 집단은 콤페라로서 자신들의 권리를 명시하는 칙허장을 받았으며, 자체 집정관, 자체 봉인, 그리고 상환 시까지 지정된 세금을 관리할 권리를 보유하였습니다.

14세기 후반에 이르러 이 제도는 도저히 이해할 수 없을 정도로 늘어났습니다. 에르스가 현존하는 제노바 재정 기록을 조사한 바에 따르면, 1380년대와 1390년대에 활동하던 콤페레는 200개 이상에 달하였고 그 규모는 수백 리라부터 수십만 리라까지 다양하였습니다 (Heers, 1961). 각 콤페라에는 자체 규칙이 있었습니다. 어떤 것은 7퍼센트를, 다른 것은 8퍼센트 또는 10퍼센트를 지급하였습니다. 일부는 새로운 제노바 리라를 사용하였고 다른 일부는 오래된 그로소를 사용하였습니다. 열두 개의 다른 콤페레에 지분을 보유한 채권자는 열두 개의 다른 이자 일정과 열두 개의 다른 상환 시간표를 추적해야 했습니다. 이 얽힌 체계를 운영하는 비용은 막대하였고, 개별 콤페라의 신뢰성은 그것에 할당된 가벨라가 실제로 징수되고 있는지 여부에 달려 있었습니다.

1407년의 통합은 이들 중 가장 중요한 것들—이른바 콤페레 안티키시메, 즉 가장 오래된 것들과 1380년대에 창설된 몇몇—을 단일 조직으로 합쳤습니다. 투자자들은 옛 칙허장을 반납하고 그 대신 새 카사의 지분인 루오기를 받았습니다. 각 루오고는 명목 가치 100리라였고 카사가 공화국을 대신해 징수한 순수입에서 계산되는 변동 배당, 즉 파가를 지급하였습니다. 이 기관의 본부는 항구를 굽어보는 옛 세관 건물—팔라초 산 조르조—에 마련되었으며 이 건물은 카사의 물리적·상징적 중심이 되었습니다.

이 통합이 만들어낸 것은 단지 깔끔해진 대차대조표만이 아니었습니다. 그것은 새로운 종류의 법인—세금을 부과하고 영토를 관리하며 스스로를 통치할 권한을 가진 채권자 소유의 법인—이었습니다. 펠로니의 초기 카사에 대한 문서 연구는 그 거버넌스를 상세히 기술합니다. 8명의 프로테토리는 대규모 루오고 보유자 회의에서 매년 선출되어 일상 운영을 감독하였고, 그 아래에는 특정 세입원, 카사 재산과 관련된 사법 사건, 식민지 행정을 처리하는 행정관 위원회들이 자리 잡고 있었습니다 (Felloni, 1991). 제노바의 도제는 팔라초 안에서 어떠한 공식적 권한도 가지지 못하였습니다. 카사는 공화국이 빚을 진 사람들에 의해 운영되는 병행 국가였습니다.

세금 징수의 기제

카사는 일단 창설된 후 실제로 무엇을 하였습니까? 가장 간단히 말해, 자신의 배당금을 지급할 세금을 징수하였습니다. 공화국은 수십 개의 가벨라와 관세를 통합된 콤페레에 담보로 잡혔기에, 자신이 그 세입을 거둔 후 카사에 넘기는 것보다 카사가 직접 그 세입을 거두도록 하는 것이 더 간편하다고 보았습니다. 1450년에 이르러 이 기관은 소금 전매, 항구를 통과하는 수출입품의 관세, 도량형에 대한 부과금, 제노바 콘타도 강 횡단의 통행세, 그리고 리비에라 해안의 소금 수출 면허를 운영하고 있었습니다.

이는 어떠한 순수 민간 계약자도 따라올 수 없는 규모의 세금 징수였습니다. 카사는 수백 명의 서기, 계량인, 세관원, 무장 집행관을 고용하였습니다. 또한 밀수와 탈세 사건을 심리하는 법원을 운영하였고, 자체 재무부와 회계 사무소를 유지하였습니다. 부두에서 부과된 세금을 내지 못한 시민들은 제노바 국가가 아니라 카사의 제복을 입은 관리들과 마주하게 되었습니다. 그라이프의 제도 분석은 이러한 배치의 구조적 논리를 강조합니다. 가장 큰 채권자들의 이해를 지정 세입의 효율적 징수에 부합시킴으로써 공화국은 행정 비용과 공공 재정의 신뢰성 문제 양쪽을 가장 강력한 동기를 가진 조직에 위탁한 것이었습니다 (Greif, 2006).

팔라초 주위의 회랑에서 루오기의 2차 시장이 형성되었습니다. 가격은 공화국의 군사적 운, 소금세와 곡물세를 뒷받침하는 수확량의 규모, 콘스탄티노플이나 마드리드로부터의 정치 소식에 따라 변동하였습니다. 15세기 후반에 이르러 명목 가치 100리라의 루오고는 파가가 높은 해에는 150리라까지, 식민지가 공격받거나 프랑스군이 다시 성문 앞에 다가온 해에는 70리라까지 거래되었습니다. 외국 투자자들—피렌체인, 롬바르드인, 심지어 이베리아 상사들—도 카사에 자금을 투입하였으며, 이는 그들이 피렌체의 몬테 코무네 지분에서 얻을 수 있는 수익을 일관되게 능가하는 수익률에 매료되었기 때문이었습니다.

식민지: 카파, 파마구스타, 코르시카

1453년 콘스탄티노플이 오스만 제국에 함락되었고, 동지중해의 제노바 식민지 체계는 마지막 위기에 접어들었습니다. 공화국 자체는 해외 영토를 방어하기에 정치적으로 너무 약했지만, 카사는 국가에 결여된 자금과 행정 역량을 가지고 있었습니다. 1453년에서 1474년 사이의 일련의 이양을 통해 카사는 제노바의 가장 중요한 식민지의 직접 행정을 인수하였습니다. 먼저 키프로스의 파마구스타, 다음으로 흑해 북쪽 연안의 부속 영토를 거느린 크림반도의 카파 항, 그리고 마침내 코르시카섬이 그것이었습니다.

이 배치는 중세 유럽에서 거의 전례가 없었습니다. 민간이 통치하는 금융 기관이 이제 주권 영토를 운영하게 된 것입니다. 카사는 총독을 임명하고 세금을 부과하였으며, 일부 식민지에서 주화를 주조하였고, 주변 세력과 제한적인 외교를 수행하였습니다. 카사의 기록에 대한 지베킹의 19세기 재구성은 이 기관의 카파 주재 대리인들이 노예 무역과 모피 무역의 관세를 징수하고, 명반 광산을 관리하며, 상업적 특권에 관하여 크림 칸국과 직접 서신을 주고받은 양상을 묘사하고 있습니다 (Sieveking, 1898). 1475년 오스만 함대가 카파를 약탈하였을 때 그 손실은 공화국의 대차대조표가 아니라 카사의 대차대조표에 떨어졌습니다.

코르시카 행정은 가장 오래 지속되었고 가장 어려운 것으로 드러났습니다. 카사는 1453년부터 1562년까지 이 섬을 보유하였으며, 카사 세입에서 봉급을 지급받는 제노바 관리들의 감독을 받는 토착 행정관 체계를 통해 통치하였습니다. 코르시카에서의 세금 징수는 꾸준하지만 인상적이지 않은 수익을 창출하였고, 주기적인 반란 진압 비용이 배당금을 잠식하였습니다. 1562년 카사는 반항적인 주민을 통치하는 비용이 더 이상 재정적 수익으로 정당화될 수 없다고 결론짓고 직접 행정권을 공화국에 반환하였습니다.

제노바 은행가와 스페인 제국

16세기는 카사에 새롭고 수익성 높은 역할을 부여하였습니다. 스페인의 아메리카 은이 세비야를 거쳐 유럽으로 흘러들어오면서 합스부르크 군주제는 그 자금을 안트베르펜, 밀라노, 그리고 네덜란드에서 전쟁 중인 제국 군대로 이동시킬 수 있는 금융망이 필요하였습니다. 제노바 은행가들—스피놀라, 도리아, 첸투리오네와 같은 이른바 노빌리 누오비 가문—은 펠리페 2세와 그 후계자들의 주요 채권자가 되었습니다. 카사 자체는 마드리드에 직접 대출한 것은 아니었지만, 그러한 민간 은행가들이 활동한 제도적 기반이었습니다. 그들의 가문 신용은 그들의 루오기 보유에 기반하였고, 그들의 상업적 평판은 카사의 지급 능력에서 비롯되었습니다.

이는 페르낭 브로델이 유명하게 부른 제노바인의 세기—대략 1557년에서 1627년 사이의 기간으로, 제노바 은행가들이 조직한 피아첸차 금융 정기시가 유럽 절반의 환율을 결정한 시기—였습니다. 프라티안니와 스피넬리는 이 시기의 카사가 이름만 다를 뿐 사실상 준중앙은행으로 기능하였다고 주장하였으며, 루오기 지분을 통해 안정적인 화폐 기준을 제공하고 유럽 공공 재정을 지배하던 제노바 민간 은행 가문들에게 최종 대부자 역할을 하였다고 보았습니다 (Fratianni, 2006). 제노바인들 스스로도 이를 이해하고 있었습니다. 1581년 한 도제가 스페인 대사에게 보낸 편지에서는 "카사 없이는 공화국은 부유하지도 통치되지도 않을 것"이라고 적었는데, 이는 통제해야 할 기관에 공식 국가 기구가 의존하고 있다는 솔직한 인정이었습니다.

"국가 안의 국가"

카사가 무엇이 되었는지에 대한 가장 유명한 요약은 제노바인이 아니라 피렌체인에게서 나왔습니다. 1525년경 완성된 피렌체사 제8권에서 니콜로 마키아벨리는 이탈리아 반도의 전쟁에 대한 서술을 잠시 멈추고 제노바의 독특한 제도적 배치를 묘사하였습니다. 그 구절은 어느 정도 길게 인용할 가치가 있습니다.

"제노바 인민은 그 공화국의 통치 아래 있던 거의 모든 도시와 영토를 산 조르조 은행으로 이전하여 그것에 그것들에 대한 지배권과 통치권을 부여하였습니다. 이로부터 시민들이 폭정으로 통치되는 것으로 보이는 도시 자체를 버리고 공정하고 잘 운영되는 것으로 보이는 카사로 옮겨가는 일이 일어났습니다. 이로부터 그 도시에서 통치 정권의 손쉽고 빈번한 교체가 발생하여, 이제는 시민이, 이제는 외국인이 다스리게 되는 까닭이 됩니다. 정부가 카사를 방어하는 것이 아니라 카사가 정부를 방어하기 때문입니다."

마키아벨리가 외부인의 명료한 시각으로 주의 깊게 연구한 끝에 기록한 것은 그곳에서 발생한 제도적 역전이었습니다. 다른 모든 유럽 정체에서는 국가가 신민에게 과세하고 그 수입으로 자신의 운영을 자금 조달하였습니다. 제노바에서는 카사가 신민에게 과세하였고 국가는 카사가 제공하기로 선택한 것의 잔여 청구권자였습니다. 그는 명백한 교훈을 끌어냈습니다. "이는 진실로 기억할 만한 사례이며, 모든 면에서 최선의 정부 형태를 추구하였던 고대 철학자들도 알지 못했던 것입니다. 하나의 동일한 구역 안에서, 동일한 시민들 사이에서, 자유와 폭정을 보는 것이기 때문입니다."

평생을 안정된 공화국을 어떻게 건설할 것인지 사유한 마키아벨리에게 이는 인상적이면서도 불편한 것이었습니다. 카사는 그가 추구한 제도적 안정을 달성하였지만, 그 대가는 공식 국가의 정치적 권위를 비워 버린 것이었습니다. 동시대의 다른 이들도 이를 알아챘습니다. 프란체스코 귀차르디니는 그의 이탈리아사에서 유사한 관찰을 남겼고, 보테로에서 사르피에 이르는 후대의 저술가들은 제노바 모델을 분석할 가치가 있는 진귀한 사례로 다루었습니다.

정복을 거치며 살아남다

카사의 가장 놀라운 특징은 제노바를 통치한 모든 정권보다 오래 살아남는 능력이었습니다. 프랑스는 1499년, 1507년, 그리고 다시 1527년에 도시를 점령하였습니다. 안드레아 도리아의 1528년 개혁은 제노바를 스페인의 보호 아래 두었고, 1547년과 1575년의 반란은 귀족 과두제를 재편하였으며, 오스트리아인들은 1746년에 도시를 약탈하였습니다. 모든 격동을 거치면서도 카사는 배당금을 계속 지급하였고, 가벨라를 계속 징수하였으며, 자신의 문서를 계속 관리하였습니다.

이러한 생존은 우연이 아니었습니다. 모든 후속 점령자는 사실상 카사의 채권자였기에 이 기관을 보존할 강력한 동기를 가졌습니다. 루오기는 제노바 귀족뿐만 아니라 스페인인, 프랑스인, 밀라노 귀족, 그리고 지중해 전역의 상사들이 소유하고 있었습니다. 카사에 대한 채무불이행은 정치적으로 위험한 외국 엘리트 명단에 대한 채무불이행을 의미하였을 것입니다. 1407년 부시코 원수가 도시를 점령하였을 때 그의 행정부는 기저 자산을 몰수하기보다는 통합 작업을 산파처럼 도왔습니다. 1528년 안드레아 도리아가 제노바를 스페인과 동맹시켰을 때 그의 개혁은 카사를 약화시키기보다는 강화하였습니다. 공화국이 부채를 관리하기 위해 창설한 기관이 결국 공화국 자체를 비호하게 된 것이었습니다.

산수도 중요하였습니다. 펠로니의 카사 대차대조표 재구성은 1500년에서 1700년 사이 대부분의 해 동안 이 기관의 총수입이 공식 제노바 국가의 수입을 초과하였으며 종종 큰 격차를 보였다고 보여줍니다 (Felloni, 1991). 카사는 어떠한 새 통치자라도 통치하기 위해 필요한 자금, 인력, 기록, 법적 장치를 보유하고 있었습니다. 그것을 몰수한다는 것은 도시로부터 가치를 끌어내는 데 필요한 바로 그 도구를 잃는 것을 의미하였습니다.

쇠퇴와 해체

18세기에 이르러 카사의 역할은 좁아졌습니다. 1750년대 개혁은 일부 세금 징수를 공화국으로 되돌렸고, 식민지는 이미 사라진 지 오래였으며, 암스테르담과 런던의 새로운 금융 중심지의 부상은 유럽 공공 재정의 중심으로서 제노바를 무색하게 만들었습니다. 제노바 국가 자체는 더 큰 이웃들의 외교적 보호에 점점 더 의존하는 쇠퇴하는 강국이었습니다. 카사는 통합된 부채의 남은 부분을 계속 관리하였지만, 15세기와 16세기의 제도적 창조성은 사라진 상태였습니다.

종말은 나폴레옹과 함께 찾아왔습니다. 제노바 공화국은 1797년 무너졌고 프랑스가 후원하는 리구리아 공화국으로 대체되었습니다. 새 정권은 살아남은 대부분의 구체제 기관들에 대해서보다 카사에 덜 적대적이었지만, 정치 지형은 변하였습니다. 1805년 나폴레옹은 리구리아를 프랑스 본토에 통합하는 일환으로 카사를 공식 폐지하고, 그 자산을 청산하며 문서를 새 도지사에게 이관하도록 명령하였습니다. 1816년 복원된 사르데냐 행정부 아래에서 부분적 부활이 있었지만 잠시뿐이었습니다. 같은 해 최종 폐쇄가 뒤따랐습니다. 398년의 연속 운영 끝에 이 기관은 단지 존재하지 않게 되었습니다.

다행히 문서는 살아남았습니다. 카사의 채권 등록부, 배당금 표, 식민지 회계를 검토한 현대 학자들은 제노바의 채권 은행이 실제로 무엇을 하였는지 10년 단위로 매우 상세히 재구성할 수 있었습니다. 그 문서 유산 자체가 이 기관의 유산의 일부입니다. 이에 비견될 만한 깊이의 종이 흔적을 남긴 중세 기관은 거의 없었습니다.

카사가 남긴 것

카사 디 산 조르조에서 현대 중앙은행으로 이어지는 선은 직선이 아닙니다. 이 기관은 전국 규모로 지폐를 발행하지 않았으며, 유통 주화의 통화 기준 역할을 하지 않았고, 영국-네덜란드 금융이 후에 발전시킨 추상적 공공 부채 관리의 관점에서 스스로를 보지도 않았습니다. 그러나 그것이 구현한 구조적 통찰—즉 주권자는 그 부채가 채권자가 통제하는 준독립적 기관에 의해 관리될 때 더 저렴하고 더 신뢰성 있게 차입할 수 있다는 통찰—은 기초가 되었습니다. 애덤 스미스는 국부론에서 공공 은행을 논할 때 제노바의 관행을 언급하였으며, 1609년 암스테르담 은행의 창설자들은 카사가 대체로 형성한 지중해 전통 안에서 작업하였습니다.

더 분명한 유사점도 있습니다. 채권 보유자들을 대신하여 세금 징수와 식민지 행정을 운영하기 위해 주주들이 선출한 카사의 8명의 프로테토리는 회고적으로 보면 중앙은행 이사회의 초기 스케치처럼 보입니다. 그들은 자신들이 부채를 보유한 정부에 책임을 지는 것이 아니라 그 비용을 지불한 채권자들에게 책임을 졌습니다. 통화 정책이 일상적 정치로부터 격리된 관리자들에게 위임될 때 더 잘 작동한다는 교리, 즉 현대 중앙은행 독립성은 유사한 도박에 기초하고 있습니다. 제노바인들은 영란은행이 칙허를 받기 4세기 전에 그 도박에 이르렀고, 거의 4백 년 동안 그것을 작동시켰습니다.

1407년 4월, 프로테토리가 통합된 루오기를 집계하기 위해 팔라초 산 조르조의 위층 회의실에 처음 모였을 때, 그들은 재정적 혼란을 정리하고 있다고 생각하였습니다. 사실 그들은 유럽이 만들어낼 가장 내구성 있는 기관 가운데 하나—자신을 창설한 공화국에 과세하고, 공화국이 방어할 수 없었던 식민지를 통치하며, 자신의 대차대조표 외에는 모든 것보다 오래 살아남은 채권자 소유의 법인—를 세우고 있었습니다.